매튜 김

아메리츠 파이낸셜 부사장

내 자산을 안전하고도 잘 증식시키는 것은 현대사회를 사는 우리 모두에게 중요한 주제일 것이다. 그 과정 가운데 많은 고민과 시행착오를 겪는 경우를 자주 보게 된다. 그런 시행착오와 마켓의 Risk를 최소화하고, 안정적으로 내 돈을 자라게 할 수 있는 방법이 있어 소개하고자 한다. 2023년에는Traditional Variable Annuity의 총 판매 볼륨을 따라잡았고, 올해는 앞서게 된 상품, 바로 'Registered Index-Linked Annuity(RILA)'를 소개하고자 한다.

◇ Registered Index-Linked Annuity는 무엇인가?

Registered 되었다는 말은 이 상품의 Foundation은 투자상품이며, Index-Linked는 주가지수에 연동이 된 상품임을 의미한다. 즉 Annuity이기 때문에 연금보험에 속하나, 또한 투자상품이기에 Insurance Agent가 아닌 Investment Advisor나 Broker를 통해서 가입이 가능하다.

◇ RILA를 선택하는 이유는 무엇인가?

첫째, Traditional 한 Variable Annuity 상품과 달리 Sub Account의 Mutual Fund를 고를 수도 있고, 주가지수(SP500, Nasdaq 등) 또한 선택이 가능하여, 나의 상황과 필요에 맞게 포트폴리오 구성을 할 수 있다.

둘째, 주가지수형 옵션을 선택했을 때에는 Sub Account에 보통 포함이 되는 Fund Expense를 내지 않아도 되어 투자비용을 줄여 더욱 내 수익을 효과적으로 만들 수 있다.

셋째, RILA 안에는 여러 주가지수형 옵션이 제공이 되는데, 보통 Downside Protection이 있어서, 내가 선택한 주가지수가 하락하더라도, 10~20%의 loss 정도까지 방어를 해 주어 돈을 잃지 않고 내 돈을 보호할 수 있다. 특히 요즘은 Dual Direction 전략이 많은 관심을 받고 있는데, 일정 범위 안에서 올라갈 때도 이자를 받고 떨어질 때도 이자를 받을 수 있는 옵션이 있어, 요즘 같이 여러 정치적인 위험이나 전쟁의 위험 등 불안요소들이 많은 것에 대해 대비하기 원하는 투자자들에게 굉장히 매력적인 옵션이 될 수 있다.

◇ Fixed Index Annuity와는 어떻게 따른가?

먼저 Fixed Index Annuity는 0% Floor를 보장해 주어, 원금손실이 전혀 없는 반면, RILA는 일정 부분(10~20%) 까지만 보호를 해주어, 마켓이 그 이상 하락할 경우 일부 손해를 감수해야 한다. 다만 SP500 기준으로만 봐도 20% 이상 하락한 경우는 손에 꼽아야 하기에 대부분의 경우는 손실이 없고, 그 대신에 Fixed Index Annuity 보다 더 큰 수익을 노려볼 수 있다.

둘째 Annuity 상품은 보편적으로 Surrender Period가 있어 계약기간 중 해약할 경우 Surrender Charge가 있지만, Registered Investment Advisor를 통해 가입하는 RILA는 Surrender Charge가 없어, Annuity 임에도 불구하고 필요시 페널티 없이 이동이 가능하다.

투자에 있어 많은 경우 가장 큰 방해꾼은 바로 사람의 감정이다. 설사 전문가라 하더라도 정확히 언제 주식이 오를지 내릴지 알 수 없다. 성공적인 투자를 위해서는, 내가 얼만큼의 Risk를 수용할 수 있는지, 나는 어떤 투자자인지를 파악하고 나에게 맞는 포트폴리오를 구성해야 할 것이다. 아직 투자에 익숙하지 않지만 마켓에 상승장의 혜택을 보고 싶거나, 내 돈이 떨어지는 것에 대해 두려움이 많은 경우 이렇게 보험과 투자 두 가지 성격을 갖고 있는 RILA를 통해 위험은 줄이고 마켓 성장과 같이 자랄 수 있다. Investment 전문가를 통해서만 계좌 개설이 가능하고, 여러 세부 조항들을 자세히 설명해 줄 수 있는 경험이 많은 전문가에게 도움을 받을 것을 추천한다. 문의 matthewkim@allmerits.com