매튜 김 

아메리츠파이낸셜 부사장

요즘 경제뉴스를 보고 있자면 정말 하루가 다르게 사건사고들이 보인다. 치솟는 물가와 연방준비은행의 이자율 상승, 또 그에 따른 시장의 반응 등, 앞으로 어떻게 될지 한 치 앞도 알 수 없는 게 우리의 현 주소인 듯하다. 어떤 전문기관에서는 희망적인 전망을, 어떤 곳에서는 앞으로 더 힘들어 질 것이라는 전망을 내 놓는다. 한 치 앞도 알 수 없는 지금 내 돈을 어디에 어떻게 두고 관리하면 좋을 것인가? 지금 같은 불확실성이 가득한 상황에 할 수 있는 것 몇 가지를 소개하고자 한다.

첫째는 내 돈이 전문가를 통해서 잘 관리되도록 점검받는 것이다. 지난 몇 년 간 주식시장은 전례없는 호황을 누렸다. 투자 경험이 없는 사람들조차 너도나도 주식시장에 뛰어 들어 큰 돈을 벌었다는 이야기들이 여기저기서 많이 들렸다. 하나, 주가가 떨어지기 시작한 2022년, 많은 사람들이 돈을 잃었고 주식투자에 대한 열기는 한층 식은 듯하다. 마켓의 오르락 내리락하는 흐름을 우리가 바꿀 방법은 없으나, 이런 경제의 변함에 민첩하게 대응해 손실을 최소화 하며 기회를 내 것으로 만들 수 있다면 더할나위 없이 좋을 것이다. 

물론 손실이 아예 없는 투자는 불가능하지만, 되도록이면 손실을 최소화 하면서 내가 목표한 투자 수익율을 낼 수 있다면, 가장 이상적이지 않을까 싶다. 특히 지금 같이 한 치 앞도 알수 없는 상황에는, buy and hold 같은 strategy도 좋지만, 그보다 tactical asset allocation strategy가 더 적합할 수 있다. Tactical Asset Allocation Strategy는 Traditional 한 Mutual Fund Manager들의 운영방식과는 조금 다른데, Mutual Fund Manager 같은 경우는 Fund Manager가 아무리 경제상황을 분석해 그에 상응하는 대비를 하고 싶어도, Fund 자체의 정해진 투자방침의 기본적인 틀에서 운영이 되어야 하기 때문에 능동적인 대처가 불가능하다. 이건 Fund Manager의 무능력함이 아니라, 투자방침과 펀드의 투자 목적에 충실하게 운영이 되어야 하기 때문에, 손실을 감수하면서도 투자방침을 지켜야 한다.

반면에, Tactical Allocation Strategy는 투자자문사(Registered Investment Advisor)의 Money Manager가 운영하는 것으로, Mutual Fund와 달리 조금 더 자유롭게 변해가는 상황에 대처할 수 있다. 결론적으로 말하자면, 더 능동적으로 대처함으로써 손실을 줄이고, 기회를 극대화 하는 장점이 있다. 다만 투자자문사라고 다 같은 것이 아니기 때문에, 내 돈을 맡기고자 하는 투자자문사의 투자경력과 지금까지의 Track Record 등을 잘 확인하여 선택해야 할 것이다.

두 번째는 보험회사의 Indexed Annuity를 활용하는 것이다. Indexed Annuity는 주가지수의 1년 치 Performance를 계산하여 보험회사로부터 이자를 받는 저축성 연금상품이다. Indexed Annuity의 가장 큰 장점은, Market이 떨어질 때 손실을 막아주어 내 원금과 지금까지 받은 이자를 지킬 수 있으며, Market이 올라갈 때에는 수익의 일정 상한선까지 이자로 받을 수 있는 것이다. 원금손실을 막아주며 마켓이 상승할 때 수익을 노릴수 있는 Index Annuity는 지금처럼 언제 또 마켓이 떨어질지, 또 올라갈지 모르는 상황에 아마 최적화된 대책 중 하나가 아닐까 싶다. 그리고 특정 Index Annuity는 Premium Bonus가 있는 상품들도 찾을수 있는데, 이 Premium Bonus는 이자와 별개로, 내가 돈을 입금할 시, 보너스를 받아 입금이 되는 것이다. 

Index Annuity는 이렇게 장점이 많지만 주의해야 할 것이 있다면 대부분 9~10년 계약이기 때문에, 단기적인 목적으로 투자를 하려고 한다면 다시 한 번 생각해 봐야 할 것이다. 하지만 요즘은 변화가 많고 유연한 자금활용이 필요한 현대인의 필요에 맞춰 조기환금조항(Return of Premium) 특약이 있는 상품들이 있어, 많은 투자자들에게 선호되고 있다.

요즘같은 불확실성이 키워드인 시기에, 내 열심과 노력이 담긴 재산을 잘 관리하는 것은 굉장히 중요한 일일 것이다. Tactical Asset Allocation이든, Index Annuity이든 또 그 외에 어떤 방법이든 재정상품을 결정하는 것은 아주 중요한 일이며 이를 결정하기 앞서 경험이 풍부한 공인재정상담가나 Financial Advisor에게 상담받는 것을 추천한다. 문의 (818) 319-0898